日本株アルファカルテット 毎月分配型 202002

今回は国内大型株式投資信託 「日本株アルファカルテット」のチャート・シミュレーション結果を見ていきます。

出典:投資信託説明書(交付目論見書)
https://www.daiwasbi.co.jp/fund/pdf/1856/1856_koufu.pdf

商品情報

基本情報

  • 委託会社:三井住友アセットマネジメント
  • 受託会社:りそな銀行
  • 投資対象:国内株式
  • 決算頻度:年12回
  • 投資対象地域:日本

投資戦略

  1. ファンダメンタルズ及びバリュエーション等を勘案し魅力的な銘柄に投資(以下2ファンドに投資)
    • ジャパンエクイティプレミアムファンドクラスA
    • マネーマネジメントマザーファンド
  2. 高金利通過戦略により、相対的に金利水準の高い為替取引を行う
    • 為替取引を活用して高金利通貨(取引対象通貨)の買いと円の売りを行う
  3. 「株式カバードコール戦略」「通貨カバードコール戦略」により、オプションプレミアムの確保を目指す
    • 株式カバードコール戦略:日本株式に対し、株価指数のコールオプションを売却すること
    • 通貨カバードコール戦略:取引対象通貨建て資産に対し、円に対する取引対象通貨のコールオプションを売却する

※カバードコールというのはコールオプションの売りを意味し、対象価格の下落時の損失を逓減することが可能になります。(勿論、逆に株価上昇時は、その分収益が逓減します)

出典:投資信託説明書(交付目論見書)
https://www.daiwasbi.co.jp/fund/pdf/1856/1856_koufu.pdf

投資対象 / コスト

投資対象
出典:投資信託説明書(交付目論見書)
https://www.daiwasbi.co.jp/fund/pdf/1856/1856_koufu.pdf
コスト
  • 信託報酬:1.92%
  • 販売手数料:3.85%

基準価額 / 純資産

基準価額、純資産は以下のとおり。

出典:投資信託説明書(交付目論見書)
https://www.daiwasbi.co.jp/fund/pdf/1856/1856_koufu.pdf

分析結果

では本題、成績を見ていきましょう。

図の見方ですが、運用会社のレポートで見られる「現在の価格を基準にした」収益ではありません。

ある月(横軸)からx年間(3ヶ月、6ヶ月、1年、3年、5年、10年)投資した場合の元本回収率(縦軸)を表しています。※販売手数料・信託報酬も加味

例:3年収益の見方

リーマンショック期(2006年10月-2009年10月)の3年間投資した場合はどうなっているか
⬇︎
3年収益図の2006年10月にあたる値を確認(ex. 70%の場合、その3年間で100万円が70万円程度になることを意味する)

1年収益 :1年投資した場合の収益率推移

投資期間1年の最高収益は125%、最低75%、直近90%程度です。比較シミュレーションにより同期間(2014年5月以降)他商品と比較すると、直近の下落幅は同程度ですが、最高収益時は他商品を上回っています。ただし、最低収益時の下落幅も最も大きく、収益性のバラツキが多い商品と言えるでしょう。投資期間が長くなるにつれ、バラツキが抑制される商品もあるため、以降詳しく見ていきます。

日本株アルファカルテット
他商品
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3年収益 :3年投資した場合の収益率推移

投資期間3年の最高収益は130%、最低80%、直近82%。比較シミュレーションでは、残念ながら他商品をかなりの確率で下回っています。最高収益時は上位ですが、1位に大きく離され、かつその後はほぼ最下位で推移しています。

日本株アルファカルテット
他商品
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5年収益 :5年投資した場合の収益率推移

投資期間5年は、投資期間が短いため参考までに。ほぼ元本割れとなっています。比較シミュレーションを見ると、やはり最下位ですね。残念ながら、過去の積立実績からは、投資する理由は見つかりません。(勿論、定性面での期待から投資することを否定しているわけではありません)

日本株アルファカルテット
他商品
画像に alt 属性が指定されていません。ファイル名: 14.png

10年収益 :10年投資した場合の収益率推移

2014年開始なので、運用実績はありません。

結果サマリー

他商品との比較では、投資期間によらず最下位となる確率が高く、残念ながら投資理由は見当たらず。

今回は国内大型株式投資信託 「日本株アルファ・カルテット」のチャート・シミュレーション結果を見てきました。 他商品との比較結果は比較シミュレーションをご覧ください。