ダイワ･ブラジル株式オープンリオの風 202006

今回はブラジル株式の人気投資信託、「 ブラジル株式オープン-リオの風-」のチャート・シミュレーション結果を見ていきます。他商品との比較結果についてはサマリーページをご覧ください。

結果サマリー

全期間で中位〜上位に位置していることに加え、他商品と比べ最上位となる時期も見られたことから、相対的には優良商品と言えます。

商品情報

投資戦略

ファンドの特徴

ブラジル株式に投資します。主な特徴は以下のとおり。

1. DRにも多数投資
   • DRとは、「株式発行会社の株式を海外で流通させるために、その会社の株式を銀行などに預託し、その代替として海外で発行される証券」のこと
   • ブラジル・レアル以外の通貨建資産を組入れ
2. 経済情勢や業界動向等の分析を行なうとともに、個別企業のファンダ メンタルズ、成長性、株価バリュエーション等を総合的に勘案して ポートフォリオを構築
3. ブラジル株の運用は、イタウ・アセットマネジメントの助言を受け、ダイワ・アセット・マネジメント（アメリカ）リミテッドが行う※イタウ・アセットマネジメント【Itaú Asset Management】は、ブラジルを拠点とするイタウ・ウニバンコ銀行【Itaú Unibanco S.A.】の運用部門

ポートフォリオ構築プロセス

1. ブラジル株式から、流動性・時価総額を考慮し、投資対象ユニバースを選択
2. ファンダメンタルに基づき組入候補銘柄を選定
3. バリュエーション、分散を考慮しポートフォリオ構築

投資対象 / コスト

投資対象

業界は金融28.0%、素材14.6%、生活必需品13.2%、一般消費財・サービス11.8%、公益事業8.4%、資本財・サービス7.1%、エネルギー6.7%、不動産3.7%、コミュニケーションサービス1.5%、情報技術2.1%と、金融の比率が高めとなっています。

コスト

• 信託報酬：1.848%
• 販売手数料：3.3%

基準価額 / 純資産

基準価額、純資産は下図のようになっています。

分析結果

では本題、成績を見ていきましょう。

図の見方ですが、運用会社のレポートで見られる「現在の価格を基準にした」収益ではありません。

ある月（横軸）からx年間(3ヶ月、6ヶ月、1年、3年、5年、10年)投資した場合の元本回収率（縦軸）を表しています。※販売手数料・信託報酬も加味

1年収益　：1年投資した場合の収益率推移

最高値

2015年下旬に投資を開始した場合で、130%程度。

その他期間で突出した時期は見られず、元本割れ確率も高くなっています。

他商品と比較すると、商品間の差はまだあまり見られず、中位〜上位で推移しています。

最低

2014年下旬に投資を開始した場合で、60%程度。

こちらは他商品と同等程度。

直近

80%で、他商品と同等程度。

3年収益　：3年投資した場合の収益率推移

最高値

2015年上旬に投資を開始した場合で、135%程度。

投資期間1年と比較すると、商品間の差は拡大しており、当該商品は上位に位置していると言えます。

特に2016年に投資を開始した場合の成績では、最上位となる時期も見られます。

最低

2012年下旬、2013年上旬に投資開始で、50%程度。

他商品と同等程度となっています。

直近

80%で、上位に位置しています。

5年収益　：5年投資した場合の収益率推移

最高値

2015年上旬に投資を開始した場合で、145%程度。

他商品と比較すると、上位に位置しています。

ただし、ピクテブラジル株、ブラジルの奇跡あたりの下位に位置しています。

最低

2011年上旬投資開始の場合は50%を下回り、非常に低い値となっていますが、他商品と同等程度。

直近

90%で、最上位に位置しています。

10年収益　：10年投資した場合の収益率推移

最高値

2010年上旬に投資開始で、125%程度。

他商品の結果は、ブラジルの奇跡が非常に高く、当該銘柄は中位程度となっています。

最低

2010年中旬に投資開始で、65%程度。

下落幅も中位程度ですね。

直近

80%で、上位に位置しています。

今回はブラジル株式の人気投資信託、「ブラジル株式オープン リオの風」のチャート・シミュレーション結果を見ていきました。 他商品との比較結果についてはサマリーページをご覧ください。