カレラ日本小型株式ファンド 202007

今回は国内小型株の投資信託、「カレラ 日本小型株式ファンド」のチャート・シミュレーション結果を見ていきます。他商品との比較は比較シミュレーション（国内小型株式）をご覧ください。

商品情報

投資戦略

ファンドの特徴は以下。

• 日本の上場企業のうち、主に小型株式に投資します。
• 事業内容・成長性・収益性・財務健全性等を考慮し銘柄を厳選
• 株式割合は8割以上を原則維持

投資のターゲットは下図のとおり小型株全体。理由としては、以下を挙げています。

• 株式市場が、大型・コア銘柄へ投資の集中から、中小型株への投資の分散へ変化しつつあると推測
• 小型株には投資家から注目されていない魅力的な銘柄が存在し、成長性・割安性に見合った株価形成がなされていない銘柄が存在する

投資対象 / コスト

信託報酬は年率1.496%、販売手数料は3.3%です。

業種は電気機器8%、情報通信業8%、サービス業7%、機械7%、電気ガス5%、不動産5%…と広く分散させています。

上位銘柄は以下のとおり。

基準価額 / 純資産

基準価額、純資産は下図。

分析結果

では本題、成績を見ていきましょう。

図の見方ですが、運用会社のレポートで見られる「現在の価格を基準にした」ではありません。

 

ある月（横軸）からx年間(3ヶ月、6ヶ月、1年、3年、5年、10年)投資した場合の元本回収率（縦軸）を表しています。※販売手数料・信託報酬も加味

3ヶ月収益　：3ヶ月のみ投資した場合の収益率の推移

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6ヶ月収益　：半年投資した場合の収益率推移

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1年収益　：1年投資した場合の収益率推移

3年収益　：3年投資した場合の収益率推移

最高収益112%、最低収益85%、直近95%程度となっています。

投資期間が短く、比較シミュレーション（国内小型株式）との比較はあまりできませんが、直近の収益率を比較すると低収益と言えるでしょう。下落幅もある程度大きいため、現時点では（定量的には）投資すべき材料は特段ありません。

5年収益　：5年投資した場合の収益率推移

運用実績なし

10年収益　：10年投資した場合の収益率推移

運用実績なし

今回は国内小型株の投資信託、「日本新興株オープン」のチャート・ミュレーション結果を見てきました。他商品との比較は比較シミュレーション（国内小型株式）をご覧ください。