アメリカンニューステージオープン

今回は米国株式の人気投資信託、「アメリカンニューステージオープン」のチャート・シミュレーション結果を見ていきます。他商品との比較結果については比較シミュレーション「米国投信23商品」をご覧ください。

商品情報

投資戦略

ファンドの特徴
  1. 米国の新興成長企業株式が主要投資対象
    • 小型企業(時価総額がラッセル2000グロースインデックスの構成銘柄の最大時価総額を超えない企業)
  2. ボトムアップアプローチにより投資銘柄を厳選
    • 企業独自の優位性、マーケットシェア、利益率、売上成長率、経営陣の観点を考慮
    • 2-3年後の企業成長性及び事業環境を予測し、20-60社に投資
  3. 運用の指図に関する権限は、ビクトリーキャピタルマネジメントインクに委託
  4. 為替ヘッジは行わない
  5. 年4回決算

目論見書:https://www.am.mufg.jp/pdf/koumokuromi/260560/260560_20210107.pdf

ポートフォリオ構築プロセス
  1. 米国小型株市場のうち、フォーカスリストを選定
  2. 5つの選定基準により、120社を選定
  3. 成長性や割安度を分析し、20-60社を抽出

目論見書:http://www.nomura-am.co.jp/fund/pros_gen/Y1140492.pdf

投資対象 / コスト

投資対象

医薬品・バイオ・ライフサイエンスの割合が非常に高くなっています。(上位10位のうち4社)

目論見書:https://www.am.mufg.jp/pdf/koumokuromi/260560/260560_20210107.pdf

コスト
  • 信託報酬:2..28%
  • 販売手数料:3.3%

基準価額 / 純資産

2020年10月30日時点では基準価額10,881円、純資産105億円。純資産の水準は十分と言えます。(基準:30-50億)

目論見書:https://www.am.mufg.jp/pdf/koumokuromi/260560/260560_20210107.pdf

分析結果

では本題、成績を見ていきましょう。

図の見方ですが、運用会社のレポートで見られる「現在の価格を基準にした」収益ではありません。

ある月(横軸)からx年間(3ヶ月、6ヶ月、1年、3年、5年、10年)投資した場合の元本回収率(縦軸)を表しています。※販売手数料・信託報酬も加味

例:3年収益の見方

リーマンショック期(2006年10月-2009年10月)の3年間投資した場合はどうなっているか
⬇︎
3年収益図の2006年10月にあたる値を確認(ex. 70%の場合、その3年間で100万円が70万円程度になることを意味する)

1年収益 :1年投資した場合の収益率推移

最高値

2012年中旬に投資開始で、126%程度。2013年上旬までに投資を開始した場合であれば、120%程度まで達していますが、それ以降はMAX110%程度となっています。

他商品の2012年を見ると、100%~126%で分布しており、最上位に近いことがわかります。

最低値

2015年中旬に投資開始で、80%程度。他商品と比べても、下落幅は大きくなっています。コロナ期(2019年5月投資開始)も同様ですね。

直近

直近は104%で、こちらも下位。

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3年収益 :3年投資した場合の収益率推移

最高値

2012年1月〜9月頃までに投資を開始した場合で、146%程度。他商品の同時期を見ると、120~170%で分布しています。上位層は為替ヘッジなしのファンド群のため、比較すべきは上位層。その場合は、残念ながら下位と言えます。

最低値

最低値は2017年5月に投資開始で、86%程度。他商品と比べ下落幅は大。2013年の下落幅も90%程度であり、同様の結果となっています。

直近

直近は110%で、下位に位置。

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5年収益 :5年投資した場合の収益率推移

最高値

2013下旬に投資開始で、134%。他商品は140~160%で分布しており、残念ながら最下位。

最低値

元本割れが一部見られ、2015年5月に投資を開始した場合で、95%。最高値が低いため、下落幅は抑制されて欲しかったですが、残念ながら(小型株なので当然かもしれませんが)最低値でも下位となっています。

直近

120%で、こちらも下位。

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10年収益 :10年投資した場合の収益率推移

投資実績なし

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以上、「アメリカンニューステージオープン」のチャート・シミュレーション結果を見てきました。比較結果については、 比較シミュレーション「米国投信23商品」 をご覧ください。